NH투자증권에서 8일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "또 다른 걱정거리, 국내마트"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 230,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 230,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "마트의 경쟁력에 대한 고민도 필요한 시점이라고 판단한다. 최근 국내마트 산업은 신선식품 구매율 하락과 온라인 소비 확산으로 영업환경이 악화되고 있어 하위 사업자인 동사에 가장 타격이 클 수 있기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기에 실적이 가장 크게 하락한 것은 국내마트로 전년비 230억원의 감익이 발생했다. MD강화 노력에도 불구하고 신선식품이 가장 큰 매출 하락을 보였으며, 가공/생활용품도 옥시사태와 온라인 소비확산으로 매출이 감소했다"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가 2016E PBR 0.4배에 불과하나 ROE 역시 2%로 현저히 낮으며, 실적 부진으로 2016E PER은 19배에 달하는 상황. 수익성 회복 없이는 주가 재평가가 쉽지 않다고 판단하며, 본격적인 실적 회복은 그룹사 리스크가 해소되고 홈쇼핑 영업정지 등의 악재가 소멸되는 내년 상반기를 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년9월 332,000원까지 높아졌다가 2016년6월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
NEUTRAL
목표주가
243,167
330,000
208,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 208,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160808
HOLD(유지)
230,000
20160630
HOLD(신규)
230,000
20150922
매수(유지)
332,000
20150810
매수(유지)
277,000
20150722
매수(유지)
290,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160808
NH투자증권
HOLD(유지)
230,000
20160808
HMC투자증권
MARKETPERFORM
220,000
20160808
신한금융투자
TRADING BUY(유지)
210,000
20160808
KTB투자증권
HOLD
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
