[@테마]LG하우시스_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.81% 하락하면서 121,000원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 2.11% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	2.4%	-23.6%	-9.8
LG하우시스	2.3%	2.1%	0.9
한솔케미칼	1.8%	4.5%	2.5
SKC	1.5%	14.1%	9.4
태광산업	1.2%	1.8%	1.5
화학	0.8%	-5.3%	-6.6
코스피	0.5%	2.1%	4.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.13% 하락하고 있다.

SKC	31,100원 ▲450(+1.47%)	한솔케미칼	81,100원 ▼1800(-2.17%)
코스맥스	131,000원 ▼9000(-6.43%)	태광산업	905,000원 ▲2000(+0.22%)

증권사 목표주가 183,700원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 183,700원이다. 현재 주가는 121,000원으로 62,700원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 박용희 에널리스트가 " 2Q16 실적 시장 컨센서스 하회, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 172,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박상연 에널리스트가 " 성장의 방향성을 잡아가는 중, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

7월22일에 LG하우시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,659.7억	496.9억	314.9억
직전분기 대비	13.4% 증가	27.9% 증가	43.7% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	5.2% 감소	18.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.64%로 업종평균 수준.PER은 12.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG하우시스	SKC	코스맥스	한솔케미칼	태광산업
ROE	9.7	16.0	24.5	17.1	2.6
PER	13.0	4.6	54.2	21.1	13.0
PBR	1.3	0.7	13.2	3.6	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월2일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 49,272주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 215,739주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 265,011주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 38.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.12%를 보였으며 외국인은 13.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.41%로 가장 높았고, 개인이 37.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 121,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 121,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,000원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

7월22일 :(주)엘지하우시스 회사합병 결정
7월22일 :(주)엘지하우시스 타인에대한채무보증결정
7월22일 :(주)엘지하우시스 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
7월22일 :(주)엘지하우시스 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com