[@테마]한솔제지_주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 5일 오후 1시10분 현재 전일대비 0.92% 상승한 22,000원으로 보합권에 머물러 있는 한솔제지는 지난 1개월간 4.14% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 종이목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔제지의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔제지의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 종이목재업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔제지가 속해 있는 종이목재업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아세아제지	2.8%	2.7%	0.9
한솔제지	1.9%	-4.1%	-2.1
깨끗한나라	1.9%	7.7%	4.0
태림포장	1.4%	-0.3%	-0.2
무림P&P	0.8%	2.0%	2.5
코스피	0.5%	2.0%	4.0
종이목재	2.2%	0.0%	0.1

관련종목들은 일제히 하락, 종이목재업종 -0.72%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 종이목재업종은 0.72% 하락중이다.

아세아제지	24,450원 ▼850(-3.36%)	태림포장	3,235원 ▼50(-1.52%)
깨끗한나라	5,770원 ▼80(-1.37%)	무림P&P	4,310원 ▼20(-0.46%)

증권사 목표주가 34,600원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔제지의 평균 목표주가는 34,600원이다. 현재 주가는 22,000원으로 12,600원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 이젠 주가재평가가 본격화될 시점, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했고, SK증권의 김기영 에널리스트가 " 호황이 당분간 이어진다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

7월27일에 한솔제지 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,842.0억	422.2억	160.5억
직전분기 대비	0.2% 증가	50.7% 증가	8.0% 증가
전년동기 대비	2.9% 증가	123.6% 증가	140.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.63%로 업종평균 수준.PER은 12.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔제지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한솔제지	아세아제지	깨끗한나라	무림P&P	태림포장
ROE	8.3	-9.4	-0.5	1.4	-6.2
PER	12.4	-	-	36.9	-
PBR	1.0	0.5	1.1	0.5	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월2일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 133,585주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 109,423주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 24,162주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 한솔제지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.67%, 외국인 15.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.67%를 보였으며 외국인은 15.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.62%로 가장 높았고, 기관이 35.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 22,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,700원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월1일 :한솔제지(주) 유상증자 또는 주식관련사채 등의 청약결과(자율공시)
7월27일 :한솔제지(주) (정정)유상증자결정
7월27일 :한솔제지(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
7월27일 :한솔제지(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com