유진투자증권에서 5일 한국전력(015760)에 대해 "실적 걱정 없지만 후진적인 발전믹스가 리스크 초래할 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 64,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 64,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 한국전력의 3분기 예상실적은 매출액 15조5644억원으로 전년동기와 비교해서 0.61%로 큰 변화가 없고, 영업이익은 4조3744억원으로 전년동기 수준, 그리고 당기순이익은 3조5667억원으로 -61.55%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 17.24%증가, 영업이익 61.75%증가, 그리고 당기순이익은 101.76%가 증가할 것으로 예측된다.
씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 15조3430억원 ~ 15조9690억원, 영업이익 4조3744억원 ~ 5조4160억원, 당기순이익 3조3930억원 ~ 3조5667억원으로 각각 집계되었는데, 유진투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 -10.04% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 비교적 보수적인 것으로 평가된다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
77,588
86,000
64,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160805
HOLD(유지)
64,000
20160425
HOLD(하향)
64,000
20151106
매수(유지)
64,000
20150806
매수(유지)
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160805
유진투자증권
HOLD(유지)
64,000
20160805
KTB투자증권
매수
80,000
20160805
대신증권
매수(유지)
72,000
20160805
하나금융투자
매수
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
