[@테마]환인제약_현재주가 근처인 17,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 4일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.56% 오른 16,250원을 기록하고 있는 환인제약은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 환인제약의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 환인제약의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 낮았기 때문에 주가가 상승하지 못했어도 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 환인제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성제약	2.6%	13.6%	5.2
동화약품	2.1%	-5.7%	-2.7
유나이티드제약	1.7%	-6.5%	-3.8
환인제약	1.3%	0.0%	0.1
일성신약	1.1%	-2.1%	-1.9
의약품	1.2%	-9.1%	-7.5
코스피	0.5%	2.3%	4.6

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.27% 상승중이다.

일성신약	114,500원 ▼500(-0.43%)	삼성제약	6,920원 ▲30(+0.44%)
유나이티드제약	20,150원 ▼50(-0.25%)	동화약품	9,520원 ▼50(-0.52%)

7월28일에 환인제약 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	367.2억	60.1억	47.7억
직전분기 대비	4.9% 증가	5.7% 증가	0.3% 증가
전년동기 대비	0.7% 증가	16.4% 감소	27.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.88%로 업종평균 상회. PER은 13.5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 환인제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	환인제약	동화약품	삼성제약	유나이티드제약	일성신약
ROE	10.6	3.7	-5.8	13.2	30.5
PER	13.5	31.4	-	14.2	3.2
PBR	1.4	1.2	4.4	1.9	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 11,113주를 순매수했고, 외국인은 367주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 7,750주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 313,555주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 321,305주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 환인제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.36%를 보였으며 외국인은 8.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.26%로 가장 높았고, 기관이 32.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 17,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,000원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월28일 :환인제약(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com