[@테마]에코프로_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 4일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.53% 오른 13,200원을 기록하고 있는 에코프로는 지난 1개월간 7.76% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에코프로의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에코프로의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률 11.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에코프로가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나무가	4.6%	23.9%	5.1
에스티큐브	4.3%	-15.4%	-3.5
에코프로	3.0%	7.8%	2.5
KH바텍	2.6%	4.4%	1.7
아이원스	2.3%	8.5%	3.7
코스닥	0.4%	2.3%	5.7
IT부품	0.6%	7.0%	11.6

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.83%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.83% 상승중이다.

에스티큐브	9,690원 ▲130(+1.36%)	아이원스	22,250원 ▲700(+3.25%)
KH바텍	13,000원 ▲250(+1.96%)	나무가	66,900원 ▼2500(-3.60%)

증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에코프로의 평균 목표주가는 16,700원이다. 현재 주가는 13,200원으로 3,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 악화된 투자심리를 매수 기회 활용할 것을 권고, 우리는 삼성SDI의 테슬라 진입 가능성과 중국 NCA배터리 적용 전기차 업체들의 사업 확장성, 그리고 중국 정부의 보조금 재개 가능성에 여전히 긍정적 전망을 유지하는 바 현 상황을 매수 기회로 적극 활용할 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,500원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 생채기, 현 시점에서 BUY 투자의견을 유지하는 것은 글로벌 과점시장인 NCA시장내에서 포지션이 바뀌지 않았고, 고객사 캐파증설 요구에 대한 부담을 전지재료 부문 물적 분할 이후 SPC설립을 통해 지분매각 및 유상증자를 통해 덜 수 있게 되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.96%로 업종평균 수준.PER은 142.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에코프로가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	에코프로	에스티큐브	나무가	KH바텍	아이원스
ROE	1.6	-20.2	33.5	3.3	16.2
PER	142.9	-	10.3	29.3	16.6
PBR	2.3	7.8	3.5	1.0	2.7
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 98,465주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 324,323주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 422,788주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.82%로 적정수준 최근 한달간 에코프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.13%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.79%를 보였으며 외국인은 5.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.58%로 가장 높았고, 외국인이 8.32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 13,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,800원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

7월28일 :(주)에코프로 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득(제15회차)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com