[@테마]대상_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 4일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.28% 하락하면서 30,000원을 기록하고 있는 대상은 지난 1개월간 8.89% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 5.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -11.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼립식품	2.6%	-11.1%	-4.2
동원F&B	2.2%	-13.4%	-6.0
삼양사	1.6%	5.9%	3.6
대상	1.5%	8.9%	5.9
롯데푸드	1.2%	-2.3%	-1.9
코스피	0.5%	2.2%	4.4
음식료품	0.4%	-4.6%	-11.5

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.41% 하락하고 있다.

롯데푸드	807,000원 ▼4000(-0.49%)	동원F&B	232,500원 ▲4500(+1.97%)
삼립식품	173,000원 ▼500(-0.29%)	삼양사	99,000원 ▲1800(+1.85%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 30,000원으로 10,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 백운목 에널리스트가 " Turn around가 예상보다 일찍 찾아왔다, 16년 2Q부터 Turn around 모습을 보이고 있다. Valuation(PER)도 가공식품업체(CJ제일제당, 풀무원, 동원F&B, 롯데푸드, 오뚜기)보다 낮아 Valuation 부담이 적다. 2Q 실적 발표 시기를 매수 타이밍으로 본다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 수익성 개선의 가시성이 높아졌다, 동사는 라이신 가격 상승, 베스트코 적자 축소를 통해 올해 전사 영업이익이 전년 대비 14% 증가할 것으로 예상된다. 최근 라이신 가격 상승에도 불구하고, 주가가 조정을 받으면서, 경쟁사 대비 밸류에이션 레벨이 많이 내려간 상황이다. 따라서, 최근의 주가 조정을 저가 매수 기회로 활용할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

5월17일에 대상 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,843.2억	323.9억	209.6억
직전분기 대비	5.1% 증가	296.0% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.9% 증가	4.2% 감소	14.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.05%로 업종평균 수준.PER은 21.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	대상	롯데푸드	삼립식품	동원F&B	삼양사
ROE	6.0	6.1	15.0	10.4	6.5
PER	21.3	20.4	40.7	15.7	14.2
PBR	1.3	1.2	6.1	1.6	0.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 15일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 85,845주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 605,732주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 691,577주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.41%, 외국인 21.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.41%를 보였으며 외국인은 21.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.12%로 가장 높았고, 기관이 29.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 29,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,100원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 29,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com