교보증권에서 3일 테스(095610)에 대해 "3D NAND 확대에 가장 큰 수혜업체"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
교보증권 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 테스(095610)에 대해 "동사는 국내 반도체 장비 업체들 중 3D NAND 매출 노출도가 가장 높은 회사로, 향후 3D NAND 투자 확대 시기에 실적 증가 폭이 매우 빠르게 진행될 전망. 삼성전자와 SK하이닉스를 모두 고객으로 확보하고 있다는 점도 매우 매력적"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "향후 NAND 시장은 서버 수요 증가 및 HDD 대체로 수요가 큰 폭으로 성장할 전망이며, 이에 더해 공급 업체 증가와 3D NAND라는 신기술 침투로 공급 측면에서 격변의 시기를 경험할 전망"라고 밝혔다.
한편 "삼성전자와 SK하이닉스의 3D NAND 투자 확대에 대한 수혜로 동사 올해 실적은 매출액 1,382억원(+37.7% y-y), 영업이익 251억원(+164.6% y-y)으로 대폭 개선될 전망. 2018년에는 3D NAND가 2D NAND 원가를 역전할 시기로 2D NAND 캐파가 3D NAND로 본격 전환될 시기여서, 3D NAND 특화 장비를 공급하는 동사에게 관련 수혜가 집중될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
23,286
32,000
17,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160803
매수(유지)
32,000
20151117
매수(유지)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160803
교보증권
매수(유지)
32,000
20160802
KB투자증권
매수(신규)
26,000
20160802
대신증권
매수(유지)
25,000
20160721
신한금융투자
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
