[@테마]AK홀딩스_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.6, 업종평균대비 성과 좋지 않아 2일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.93% 오른 70,300원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 1.29% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	2.7%	13.2%	4.8
스카이라이프	2.7%	2.3%	0.8
AK홀딩스	1.9%	1.3%	0.6
삼양홀딩스	1.8%	-15.6%	-8.6
하나투어	1.5%	-17.9%	-11.9
서비스업	0.5%	-2.8%	-5.6
코스피	0.6%	1.2%	2.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.2% 상승중이다.

삼양홀딩스	121,500원 ▲3500(+2.97%)	하나투어	70,000원 ▼2700(-3.71%)
한진칼	18,450원 ▲200(+1.10%)	스카이라이프	17,650원 ▼300(-1.67%)

증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 81,000원이다. 현재 주가는 70,300원으로 10,700원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 임수연 에널리스트가 " 2분기부터 영업익 증가 모멘텀 본격화, 2분기 영업익 461억원(YoY +28.2%), 지배순익 176억원(YoY 흑자전환)으로 전년 대비 실적 개선을 예상한다. 정비비 부담에 따른 제주항공 영업익을 21억원으로 가정했음에도, 애경유화 영업익 96% 증가, 애경산업 100% 증가에 힘입어 주요 계열사 3사 합산 영업익은 전년 동기 대비 38.6% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

5월17일에 AK홀딩스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,745.5억	543.8억	392.4억
직전분기 대비	2.9% 증가	298.1% 증가	흑자전환
전년동기 대비	8.6% 감소	8.4% 증가	4.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.95로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	AK홀딩스	한진칼	하나투어	스카이라이프	삼양홀딩스
ROE	-3.9	-15.6	11.9	14.6	4.8
PER	-	-	33.2	12.1	12.0
PBR	1.0	0.8	3.9	1.8	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 12일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 12일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 154,898주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 53,606주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 208,504주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.9%, 외국인 17.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.9%를 보였으며 외국인은 17.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.91%로 가장 높았고, 기관이 32.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 61,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,400원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 67,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 67,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 안재석, 채형석 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com