[@테마]SK하이닉스_거래비중 기관 17.9%, 외국인 46.42%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.44% 하락하면서 34,000원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 3.82% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.3%	12.1%	5.2
LG디스플레이	2.0%	14.0%	6.9
SK하이닉스	1.9%	3.8%	2.0
LG전자	1.7%	-5.5%	-3.2
삼성전자	1.4%	6.8%	4.8
코스피	0.6%	1.3%	2.1
전기전자	1.2%	5.7%	4.7

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 0.6% 하락하고 있다.

삼성전자	1,565,000원 ▼3000(-0.19%)	LG전자	53,200원 ▼400(-0.75%)
삼성전기	56,400원 ▼1000(-1.74%)	LG디스플레이	30,550원 ▼1050(-3.32%)

증권사 목표주가 38,900원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 38,900원이다. 현재 주가는 34,000원으로 4,900원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 3D-NAND 설비투자 본격화 시점은 2017년으로 순연되어 주가 상승 제한적일 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 삼성증권의 황민성 에널리스트가 " 업황 개선과 경쟁사 대비 기술 격차 줄이기, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

7월26일에 SK하이닉스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조9409.3억	4,528.5억	2,861.3억
직전분기 대비	7.8% 증가	19.4% 감소	36.1% 감소
전년동기 대비	15.0% 감소	67.1% 감소	74.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.44%로 업종평균 상회. PER은 7.2로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성전자	LG전자	삼성전기
ROE	16.2	4.4	11.0	3.2	0.4
PER	7.2	20.2	11.1	21.4	265.8
PBR	1.2	0.9	1.2	0.7	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,080,921주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,416,139주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 8,664,782주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.9%, 외국인 46.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.66%를 보였으며 기관은 17.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.78%로 가장 높았고, 개인이 34.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 27,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 27,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,400원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월26일 :에스케이하이닉스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com