[@테마]아모레퍼시픽_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 29일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.25% 하락하면서 395,000원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 8.46% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.5%	-8.7%	-3.4
S-Oil	1.8%	1.6%	0.8
LG화학	1.8%	-6.5%	-3.6
롯데케미칼	1.8%	7.4%	4.1
아모레퍼시픽	1.3%	-8.5%	-6.5
화학	0.8%	-1.4%	-1.7
코스피	0.6%	2.5%	4.1

관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 화학업종은 0.1% 상승중이다.

롯데케미칼	304,000원 ▲9000(+3.05%)	LG생활건강	1,020,000원 ▲10000(+0.99%)
S-Oil	76,900원 ▲500(+0.65%)	LG화학	243,000원 ▲500(+0.21%)

증권사 목표주가 528,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 528,700원이다. 현재 주가는 395,000원으로 133,700원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 시장 기대를 앞서가는 해외 실적, 2Q16 해외현지 매출은 전년대비 51% 성장하며 2015년부터의 성장 추세를 이어갈 전망. 한국 전체의 화장품 수출이 1Q16엔 전년대비 22% 성장하였다면 2Q16엔 전년대비 40% 이상 성장한 것으로 추정된다. 이것이 한국 화장품의 글로벌 시장 점유율 확대와 ASEAN 지역 소비 여건 개선의 결과물이라 보았을 때, 동사도 이러한 큰 흐름의 변화에서 소외되었을 가능성은 높지 않은 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 500,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 에어쿠션의 뒤를 이을 마스크팩, 2014년부터 중국에서 인기몰이 중인 에어쿠션에 이은 히트 상품은 마스크팩이 될 것으로 예상된다. 동사 마스크팩 시트는 흡수율과 밀착력이 높은 바이오 셀룰로오스 시트로 업그레이드 되고 있으며, 향후 동사의 매출 성장을 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 580,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.5%로 업종평균 상회. PER은 36.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.61로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG생활건강	LG화학	S-Oil
ROE	18.0	15.7	23.0	9.5	15.1
PER	36.8	8.1	30.9	13.2	10.1
PBR	6.6	1.3	7.1	1.3	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 22일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 644,688주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 108,095주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 752,783주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.3%, 외국인 45.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.3%를 보였으며 개인은 17.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.77%로 가장 높았고, 기관이 34.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.22%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 424,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 424,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 424,500원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 419,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 419,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 419,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월22일 :(주)아모레퍼시픽 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com