[@테마]GS리테일_업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 29일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.96% 하락하면서 50,900원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 6.79% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.1%	8.8%	4.1
GS리테일	1.6%	-6.8%	-4.2
현대백화점	1.3%	-3.5%	-2.6
동서	1.0%	-2.9%	-2.8
이마트	0.9%	-5.5%	-6.0
코스피	0.6%	2.4%	4.0
유통업	0.8%	-0.1%	-0.1

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1.84% 하락하고 있다.

한샘	173,000원 ▼5000(-2.81%)	현대백화점	124,500원 ▼3500(-2.73%)
이마트	163,500원 ▼2000(-1.21%)	동서	32,400원 ▼200(-0.61%)

증권사 목표주가 66,700원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 66,700원이다. 현재 주가는 50,900원으로 15,800원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 임영주 에널리스트가 " 지나친 우려를 매수 기회로, 파르나스 타워 완공 이후 그랜드 인터콘티넨탈 호텔도 영업이 정상화되며 실적 개선이 기대된다. 호텔의 영업이익은 2012년까지 400억원대였으나 인테리어 공사와 파르나스타워 공사 영향으로 지난해 145억원 수준으로 감소했다. 따라서 호텔사업은 영업 정상화 이후 연간 영업이익은 최소 250억원 이상이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

5월11일에 GS리테일 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조6403.0억	264.7억	189.3억
직전분기 대비	1.0% 감소	31.7% 감소	20.7% 감소
전년동기 대비	23.8% 증가	33.4% 감소	39.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.23%로 업종평균 수준.PER은 26.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.96임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	GS리테일	현대백화점	한샘	동서	이마트
ROE	7.3	7.0	26.5	11.7	6.2
PER	26.9	10.5	34.5	25.0	10.1
PBR	2.0	0.7	9.1	2.9	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 13일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 636,429주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 242,943주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 879,372주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.17%, 외국인 27.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.17%를 보였으며 외국인은 27.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.07%로 가장 높았고, 개인이 35.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 52,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 51,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월29일13시35분 :(주)지에스리테일 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com