[@테마]에스원_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 29일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 102,500원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 5.09% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	3.6%	3.9%	1.0
에스원	2.1%	-5.1%	-2.4
두산	2.0%	20.2%	10.0
엔씨소프트	1.9%	7.4%	3.9
GS	1.4%	1.7%	1.2
서비스업	0.5%	-1.3%	-2.6
코스피	0.6%	2.3%	3.8

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.82% 하락하고 있다.

GS	48,250원 ▲200(+0.42%)	삼성엔지니어링	10,650원 ▼1100(-9.36%)
엔씨소프트	253,500원 ▼15500(-5.76%)	두산	112,000원 ▼1500(-1.32%)

증권사 목표주가 128,800원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 128,800원이다. 현재 주가는 102,500원으로 26,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 건물관리가 이끌고 보안서비스가 받친다, 향후 체계적 시설관리 및 운용수익 확대에 대한 수요 증가로 건물관리부문의 구조적 성장을 예상한다. 이는 센서, 통신, S/W 등 기술 발전으로 인한 스마트 시설관리 시대의 도래와 저금리 기조 장기화 우려에 따른 임대수입 관심 고조, 부동산 펀드 활성화에 따른 전문 건물관리 수요 확대에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 2% 아쉽지만, 한 단계 올라 선 기초 체력, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

7월21일에 에스원 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,538.6억	531.5억	380.6억
직전분기 대비	4.2% 증가	0.6% 감소	2.8% 감소
전년동기 대비	3.4% 감소	14.2% 증가	14.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.34%로 업종평균 상회. PER은 23.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	에스원	GS	엔씨소프트	두산	삼성엔지니어링
ROE	16.7	6.6	12.1	-16.6	-126.0
PER	23.9	8.5	29.4	-	-
PBR	4.0	0.6	3.6	0.3	2.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 13,500주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 57,870주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 71,370주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.39%, 외국인 58.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.39%를 보였으며 개인은 11.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.25%로 가장 높았고, 기관이 28.06%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 99,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 99,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,500원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 101,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월21일 :(주)에스원 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월18일 :(주)에스원 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com