[@테마]현대모비스_상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 29일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.72% 하락하면서 258,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 2.58% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.5%	19.4%	7.7
한화테크윈	1.9%	9.5%	4.9
현대모비스	1.8%	2.6%	1.4
현대차	1.8%	-1.5%	-0.8
기아차	1.3%	-1.5%	-1.1
운수장비	1.0%	3.4%	3.4
코스피	0.6%	2.6%	4.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.5% 하락하고 있다.

현대차	133,500원 ▼2500(-1.84%)	현대중공업	126,000원 0 (0.00%)
한화테크윈	53,200원 ▼600(-1.12%)	기아차	42,550원 ▲50(+0.12%)

증권사 목표주가 321,900원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 321,900원이다. 현재 주가는 258,500원으로 63,400원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 높은 기대에 부합하는 실적, 동사의 2분기 매출액은 추정치와 컨센서스를 각각 4.2%, 2.5% 상회했다. A/S 매출은 예상과 동일했으나, 모듈매출이 예상을 5.2% 상회했다. 이는 신차효과에 따른 유럽/중국의 물량증가 및 믹스개선 덕분이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 신영증권의 이재일 에널리스트가 " 환율과 R&D 비용이 관건, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

7월28일에 현대모비스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9조8540.8억	7,847.4억	8,488.3억
직전분기 대비	5.5% 증가	9.2% 증가	6.7% 증가
전년동기 대비	11.9% 증가	13.0% 증가	1.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.06%로 업종평균 상회. PER은 8.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	현대중공업	한화테크윈	현대차	기아차
ROE	12.0	-6.3	8.5	9.3	10.9
PER	8.3	-	15.5	4.8	6.6
PBR	1.0	0.6	1.3	0.5	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 26,738주를 순매수했고, 외국인은 8,142주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 243,772주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 128,058주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 115,714주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.86%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.5%, 외국인 49.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.5%를 보였으며 개인은 14.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.97%로 가장 높았고, 기관이 37.46%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 260,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 260,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 260,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 260,000원대의 저항가능성과 256,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월28일 :현대모비스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월28일 :현대모비스(주) 신규시설투자등(자율공시)
7월28일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월28일 :현대모비스(주) 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com