[@테마]화성_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 29일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.48% 오른 6,190원을 기록하고 있는 화성은 지난 1개월간 7.09% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화성의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화성의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 기계,장비업종의 위험대비수익률 12.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화성이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인터불스	3.5%	-21.9%	-6.2
서암기계공업	1.9%	18.1%	9.5
화성	1.0%	7.1%	7.0
디케이락	0.9%	4.9%	5.4
서연탑메탈	0.7%	7.6%	10.8
코스닥	0.5%	4.5%	9.0
기계,장비	0.7%	8.7%	12.4

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.11%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.11% 상승중이다.

서암기계공업	3,720원 ▲120(+3.33%)	서연탑메탈	3,610원 ▲5(+0.14%)
인터불스	9,570원 ▲210(+2.24%)	디케이락	5,330원 ▼50(-0.93%)

증권사 목표주가 7,800원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화성의 평균 목표주가는 7,800원이다. 현재 주가는 6,190원으로 1,610원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이나예 에널리스트가 " 모멘텀 충전 완료, 동사의 16년 연간 실적은 매출액 537억원(+6.7% YoY), 영업이익 51억원(+112.5% YoY)으로 뚜렷한 성장이 예상되며 16년 3월 기준, 유동비율 402.4%, 부채비율 31.6%로 재무적 안정성이 탁월하고 PBR은 1배 미만에서 거래되고 있다. 국내 밸브 시장 점유율 1위 기업으로 향후 꾸준한 연간 배당도 예상된다는 점을 감안하면 긍정적인 접근이 필요한 종목이라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 서형석 에널리스트가 " 주주가치를 품은 명품 성장주, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,800원을 제시했다.

5월16일에 화성 4/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	108.0억	1.0억	5.0억
직전분기 대비	19.9% 감소	87.7% 감소	13.8% 감소
전년동기 대비	15.8% 감소	79.2% 감소	51.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.77%로 업종평균 수준.PER은 22.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화성이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	화성	디케이락	인터불스	서연탑메탈	서암기계공업
ROE	3.8	5.2	-67.1	-2.9	2.3
PER	22.6	10.6	-	-	35.1
PBR	0.9	0.6	3.0	0.5	0.8
기준년월		2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 16,077주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 83주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 16,160주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 화성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.05%를 보였으며 기관은 0.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 95.74%, 외국인이 4.25%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 6,330원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,330원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,330원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,070원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 6,330원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,070원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,070원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,070원대의 지지가능성과 6,330원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 장원규, 장성필(각자대표) 신규선임 (2016년 01월 05일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com