[@테마]대한유화_거래비중 기관 30.25%, 외국인 25.71%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 29일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.14% 오른 239,000원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 0.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	2.2%	-0.2%	0.1
코스맥스	2.2%	-14.4%	-6.5
동원시스템즈	1.6%	-4.9%	-3.0
금호타이어	1.6%	2.3%	1.4
넥센타이어	1.4%	2.3%	1.6
화학	0.8%	-0.8%	-1.0
코스피	0.6%	2.8%	4.6

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 화학업종은 0.75% 상승중이다.

동원시스템즈	62,700원 ▼200(-0.32%)	코스맥스	146,000원 ▼500(-0.34%)
금호타이어	9,770원 ▼20(-0.20%)	넥센타이어	13,500원 ▼250(-1.82%)

증권사 목표주가 332,200원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 332,200원이다. 현재 주가는 239,000원으로 93,200원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB투자증권의 이재원, 윤소현 에널리스트가 " 하반기 정기보수 없는 가운데 경쟁사 가동중단에 따른 수혜 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 285,000원을 제시했고, NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " 하반기에도 제품 수급 타이트해 실적 강세가 이어질 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했다.

7월27일에 대한유화 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,046.5억	984.7억	763.5억
직전분기 대비	2.6% 증가	26.4% 증가	21.0% 증가
전년동기 대비	10.3% 감소	11.8% 증가	11.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.41%로 업종평균 상회. PER은 6.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	대한유화	금호타이어	코스맥스	동원시스템즈	넥센타이어
ROE	20.6	-7.1	24.5	17.1	13.8
PER	6.9	-	55.3	27.5	8.7
PBR	1.4	1.2	13.5	4.7	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,284주를 사들인 반면 기관은 19,184주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 46,684주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 14,499주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 61,183주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.25%, 외국인 25.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.25%를 보였으며 외국인은 25.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.12%로 가장 높았고, 기관이 35.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 230,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 230,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 230,000원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 236,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 236,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 236,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월27일 :대한유화(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com