[@기업분석리포트]NHN엔터테인먼트, "KG그룹 공동으로 …" 매수-삼성증권

발행일 : 2016-07-27 15:53 업데이트 : 2016-07-27 15:53

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삼성증권에서 27일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "KG그룹 공동으로 한국맥도날드 인수 의향서 제출, 리스크 증가, 자금 규모가 관건"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

삼성증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 7.28% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성을 시장의견보다 소폭 긍정적으로 보는 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 66,000원까지 내려갔다가 2016년7월 88,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 83,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	NEUTRAL(상향)
목표주가	73,545	83,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160727	매수	83,000
20160713	매수	88,000
20160616	매수	84,000
20160516	매수	78,000
20160411	매수	66,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160727	삼성증권	매수	83,000
20160726	BNK투자증권	매수(유지)	77,000
20160708	KTB투자증권	HOLD	68,000
20160706	KB투자증권	매수(상향)	76,000