[@테마]삼립식품_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 27일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.07% 오른 192,000원을 기록하고 있는 삼립식품은 지난 1개월간 1.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼립식품의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼립식품의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼립식품이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼립식품	2.5%	1.9%	0.7
대상	1.4%	12.5%	8.9
롯데푸드	1.4%	-3.8%	-2.7
롯데칠성	1.0%	-7.9%	-7.8
하이트진로	0.8%	-1.9%	-2.3
코스피	0.6%	4.6%	7.6
음식료품	0.4%	-1.6%	-4.0

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.25% 상승중이다.

하이트진로	23,300원 ▼100(-0.43%)	대상	30,650원 ▲700(+2.34%)
롯데칠성	1,623,000원 ▲8000(+0.50%)	롯데푸드	812,000원 ▲13000(+1.63%)

증권사 목표주가 280,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼립식품의 평균 목표주가는 280,000원이다. 현재 주가는 192,000원으로 88,000원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 아직도 부담스러운 Valuation. 가격조정후 재평가 여지는 발견, P/B 6배는 여전히 부담스럽다. 2Q16 이후 분기실적이 당사의 예상치에서 크게 다른 양상이 나타나지 않는다면 과도했던 시장의 기대감은 조금 더 하향 안정화될 가능성이 있다고 판단한다. 그러나, 최근 삼립식품이 보여주고 있는 국내외에서의 소비재 컨텐츠 플레이어로서의 유연한 전략은 충분한 주가 조정후 재평가 여지가 있을 수도 있음을 시사한다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월17일에 삼립식품 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,828.1억	123.1억	93.1억
직전분기 대비	2.1% 감소	37.3% 감소	11.4% 감소
전년동기 대비	33.0% 증가	8.1% 증가	13.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 42.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.33으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼립식품은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼립식품	롯데푸드	하이트진로	롯데칠성	대상
ROE	15.0	6.1	4.2	4.3	6.0
PER	42.1	19.9	30.6	19.1	20.6
PBR	6.3	1.2	1.3	0.8	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월25일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 32,355주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 9,860주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 42,215주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 삼립식품의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.25%, 외국인 16.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.34%를 보였으며 기관은 15.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.87%로 가장 높았고, 기관이 14.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 213,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 213,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 213,500원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 220,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 213,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 213,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 최석원,윤석춘(각자대표이사) 신규선임 (2016년 06월 01일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com