[@테마]제이콘텐트리_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 27일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.58% 하락하면서 4,375원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 10.06% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기타서비스업종의 위험대비수익률인 0.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
NICE평가정보	2.8%	4.3%	1.5
크리스탈	2.8%	-1.1%	-0.3
제이콘텐트리	2.3%	10.1%	4.3
포스코 ICT	2.1%	-4.0%	-1.8
하림홀딩스	1.9%	0.9%	0.4
코스닥	0.6%	6.3%	10.5
기타서비스	1.0%	0.6%	0.6

관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -1.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기타서비스업종은 1.33% 하락하고 있다.

크리스탈	28,050원 ▼900(-3.11%)	NICE평가정보	7,090원 ▼200(-2.74%)
포스코 ICT	6,060원 ▼20(-0.33%)	하림홀딩스	5,440원 ▼60(-1.09%)

증권사 목표주가 7,530원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 7,530원이다. 현재 주가는 4,375원으로 3,155원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김회재 에널리스트가 " 7천원으로 즐기는 3시간, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,500원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 오경석 에널리스트가 " 극장을 앞세운 실적 호조 지속, 2016년 예상 PER(주가수익비율)은 14.9배로 밸류에이션 매력이 돋보인다. 극장에는 최소 5,150억원(극장 잔여지분 인수 가치)의 가치 부여가 가능하다. 방송부문은 유통과 제작 기능을 감안할 때 4,000억원(전체 지분 기준) 이상의 가치 부여가 가능하다. 지금은 정말 사도 되는 가격대다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,100원을 제시했다.

5월17일에 제이콘텐트리 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	917.6억	120.0억	66.1억
직전분기 대비	3.3% 증가	50.9% 증가	282.0% 증가
전년동기 대비	14.5% 증가	597.6% 증가	219.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.48%로 업종평균 상회. PER은 21.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.05로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제이콘텐트리	포스코 ICT	크리스탈	하림홀딩스	NICE평가정보
ROE	28.5	-12.6	-2.2	16.5	16.8
PER	21.2	-	-	5.3	20.0
PBR	6.1	2.6	9.2	0.9	3.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월25일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 107,044주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 46,092주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 153,136주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.66%를 보였으며 외국인은 5.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.3%로 가장 높았고, 기관이 6.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 4,605원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,605원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,605원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 4,605원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 4,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,350원대의 지지가능성과 4,605원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com