[@기업분석리포트]현대차, "월별 판매실적에 따…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2016-07-27 12:19 업데이트 : 2016-07-27 12:19

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

HMC투자증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "월별 판매실적에 따라 완만한 상승세 지속 가능"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 이명훈, 윤소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 현대차의 3분기 예상실적은 매출액 23조7120억원으로 전년동기와 비교해서 1.21%로 큰 변화가 없고, 영업이익은 1조5260억원으로 전년동기 수준, 그리고 당기순이익은 1조5020억원으로 24.54%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 -3.91%감소, 영업이익 -13.38%감소, 그리고 당기순이익은 -14.85%가 감소할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 22조0310억원 ~ 23조7120억원, 영업이익 1조3930억원 ~ 1조5791억원, 당기순이익 1조3990억원 ~ 1조5660억원으로 각각 집계되었는데, HMC투자증권의 추정치는 당기순이익을 컨센서스(평균) 수준으로 예상하고 있어서 향후 수익성에 대한 기대감이 시장의견과 비슷하게 수렴하는 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD
목표주가	182,200	200,000	160,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160727	매수	200,000
20160701	매수	200,000
20160427	매수	200,000
20160331	매수	200,000
20160127	매수	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160727	HMC투자증권	매수	200,000
20160727	KTB투자증권	매수	185,000
20160727	하나금융투자	매수	170,000
20160727	유진투자증권	매수(유지)	200,000