[@기업분석리포트]효성, "산업자재의 개선으로…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-07-27 11:07 업데이트 : 2016-07-27 11:07

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 27일 효성(004800)에 대해 "산업자재의 개선으로 한 단계 올라선 실적. 주가 또한 Level-Up 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 윤재성, 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 내놓은 의견에 따르면 효성의 3분기 예상실적은 매출액 3조1557억원으로 전년동기와 비교해서 -1.85%로 큰 변화가 없고, 영업이익은 2,934억원으로 5.78% 증가, 그리고 당기순이익은 1,981억원으로 -2414.25%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 2.38%증가, 영업이익 -11.37%감소, 그리고 당기순이익은 13.51%가 증가할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 3조0501억원 ~ 3조1557억원, 영업이익 2,934억원 ~ 3,007억원, 당기순이익 1,620억원 ~ 1,981억원으로 각각 집계되었는데, 하나금융투자의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 당기순이익을 7.76% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성에 대한 기대감은 시장의견보다 다소 긍정적인 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	188,000	200,000	175,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160727	매수	200,000
20160630	매수	200,000
20160613	매수	200,000
20160525	매수	200,000
20160427	매수	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160727	하나금융투자	매수	200,000
20160727	유진투자증권	매수(우지)	187,000
20160727	현대증권	매수(유지)	175,000
20160712	동부증권	매수	190,000