[@테마]LG생활건강_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 27일 오전 9시10분 현재 전일대비 4.67% 하락하면서 1,041,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 3.61% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	2.4%	4.0%	1.6
LG생활건강	2.2%	-3.6%	-1.6
롯데케미칼	1.9%	9.0%	4.7
아모레퍼시픽	1.4%	-4.4%	-3.1
한국타이어	1.3%	8.6%	6.5
화학	1.0%	2.2%	2.2
코스피	0.6%	4.6%	7.6

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.63% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	405,000원 ▼1500(-0.37%)	롯데케미칼	289,500원 ▼3000(-1.03%)
한국타이어	53,200원 ▼500(-0.93%)	LG화학	248,000원 ▲1500(+0.61%)

증권사 목표주가 1,350,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,350,000원이다. 현재 주가는 1,041,000원으로 309,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 함승희, 강서은 에널리스트가 " 빈틈없는 실적 행진, 동사의 2Q16 연결기준 잠정실적은 매출액 1조 5,539억원(+18.5% YoY), 영업이익 2,254억원(+34.1% YoY), 영업이익률 14.5%로 발표되었다. 핵심 성장 동력으로 자리잡은 화장품 사업은 당 분기에도 +33.1% YoY의 고성장을 기록해 당사 기대(+32.7% YoY)에 부합했고, 분기 매출액은 사상 최초로 8천억원을 돌파했다(총매출액 8,199억원)…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,470,000원을 제시했고, 유안타증권의 김미현 에널리스트가 " 중국 TFS 브랜드 빌딩 추진 중, 중국 화장품 매출(전사 매출 비중 4.0%) 성장률이 26.9%로 다소 둔화되고 영업이익률도 전년대비 0.8%p 감소하였는데, 중국에서 TFS Brand Building을 위해 Franchise 매장수를 줄이고 있기 때문이다(TFS 중국 매장 수 : 2015년말 256개. 2Q16말 235개, 직영매장은 60개)…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,300,000원을 제시했다.

7월26일에 LG생활건강 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조5538.7억	2,254.0억	1,594.4억
직전분기 대비	2.3% 증가	3.5% 감소	0.7% 감소
전년동기 대비	18.5% 증가	34.1% 증가	36.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.33%로 업종평균 상회. PER은 33.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.71로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	한국타이어	아모레퍼시픽	LG화학	롯데케미칼
ROE	23.0	13.2	18.0	9.5	15.7
PER	33.6	9.5	37.1	13.0	8.1
PBR	7.7	1.3	6.7	1.2	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월19일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,094주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 41,664주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 68,758주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.71%, 외국인 45.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 27.9%를 보였으며 기관은 26.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.35%로 가장 높았고, 기관이 36.07%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 1,085,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,085,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,085,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,046,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,046,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,046,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월26일 :(주)LG생활건강 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월20일 :(주)LG생활건강 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com