유안타증권에서 27일 한국항공우주(047810)에 대해 "기대 이상의 16.2Q 실적, 하반기도 모멘텀 풍부"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "2Q에는 KUH 수리온 관련 50~100억원 규모 일회성 비용이 발생했음을 고려하면 OPM은 실질적으로 12%를 훨씬 넘는 수준이었다. 이러한 높은 수익성은 연초 예상보다 높은 원/달러, 그리고 한창 생산량이 증대되고 있는 기체사업부내 일부 아이템들에서 생각보다 높은 생산성이 나오고 있는 점이 주요인이라 할 수 있다. 따라서 하반기에도 가이던스 이상의 수익성이 유지될 가능성 매우 높아 보인다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "신규수주의 경우, 2Q에 545억원, 상반기 누적 783억원에 그쳐 연간 가이던스 6.5조원과 큰 괴리를 보이고 있는 것이 사실. 수주잔고도 2분기 연속 감소했다. 그러나 하반기에는 KUH(군수), B777x 윙립(기체부품) 등의 수주를 통해 상반기의 부진을 상당히 만회할 것"라고 밝혔다.
한편 "MRO사업은 최근 사천시-KAI 컨소시엄이 제출한 사업계획서에 대해서 정부가 약 한달내(8~9월중)로 적합 여부를 판정해줄 예정. 적합판정이 난다면 이제 MRO사업을 본격화할 수 있는 여건이 마련되는 것이며, 불확실성도 상당히 줄어들게 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
매수
목표주가
103,917
125,000
88,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160727
매수(유지)
113,000
20160711
매수(유지)
113,000
20160425
매수(유지)
113,000
20160129
매수(유지)
113,000
20160125
매수(유지)
113,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160727
유안타증권
매수(유지)
113,000
20160727
현대증권
매수(유지)
100,000
20160720
하이투자증권
매수(유지)
125,000
20160714
유진투자증권
STRONG BUY(유지)
115,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
