[@테마]S&T모티브_현재주가 근처인 67,200원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 25일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.55% 오른 64,100원을 기록하고 있는 S&T모티브는 지난 1개월간 2.44% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&T모티브의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S&T모티브의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&T모티브가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
S&T모티브	2.1%	-2.4%	-1.1
S&T중공업	1.9%	6.7%	3.5
대우조선해양	1.7%	9.7%	5.6
에스엘	1.4%	0.4%	0.2
쌍용차	1.3%	5.2%	3.9
운수장비	1.0%	2.3%	2.3
코스피	0.6%	4.3%	7.1

증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&T모티브의 평균 목표주가는 79,000원이다. 현재 주가는 64,100원으로 14,900원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대증권의 채희근, 안예원 에널리스트가 " 하반기 모멘텀 회복 전망, 하반기에는 방산 물량의 개선, GM향 수출 및 모터 매출의 증가세로 실적 모멘텀이 회복될 전망이다. 방산(총기류)은 작년에 수출이 상반기에 집중되어 금년 하반기에는 기저 효과가 발생할 전망이고, 신규 GM향 파워트레인 오일펌프와 친환경차/DCT 관련 모터 매출이 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 두 번째 도약에 시간이 필요하다, 2H16에 실적 회복 기대로 주가 반등이 예상되나 전고점 회복은 어려울 전망. 2차 랠리를 위해서는 유의미한 신규 수주를 통한 매출처 다변화 또는 M&A 등의 구조적 변화가 필요하다…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.17%로 업종평균 상회. PER은 9.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&T모티브는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S&T모티브	에스엘	대우조선해양	쌍용차	S&T중공업
ROE	12.7	8.2	0.0	-3.9	2.9
PER	9.2	7.1	-	-	17.4
PBR	1.2	0.6	-	1.4	0.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월18일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 13,100주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 101,737주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 114,837주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 S&T모티브의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.71%, 외국인 25.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.37%를 보였으며 외국인은 25.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.41%로 가장 높았고, 개인이 27.07%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 67,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 67,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,200원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 65,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 65,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com