하나금융투자에서 25일 세진중공업(075580)에 대해 "LPG 시황 호조세와 세진중공업의 수혜"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 7,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박무현, 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 7,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 101.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 세진중공업(075580)에 대해 "미국의 천연가스 생산량은 올해 들어서도 늘어나고 있으며 석유정제플랜트 가동 역시 증가추세를 보이고 있다는 점에서 LPG 수출량의 증가는 지속될 것으로 예상된다. LPG 생산량의 증가를 통한 낮은 가격 수준은 선박을 통한 LPG수송량을 늘리고 있다. 한국 조선소들은 LPG선 인도량을 늘리고 있으며 세진중공업의 LPG선 화물탱크 매출실적도 늘어나고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 올해 2분기 실적은 연결기준 매출액 1,500억원, 영업이익 116억원으로 영업이익률 7.8%이 전망된다. 한국 조선업의 올해 상반기 선박인도량은 지난해보다 13척, 7.5% 늘어나고 있어 세진중공업의 영업실적은 지난해보다 늘어날 것으로 보인다. 특히 현대중공업 그룹의 LPG선 인도량은 지난해를 시작으로 내년까지 늘어날 것으로 계획되어 있어 세진중공업의 수익성 향상은 상당기간 계속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "Valuation은 2016년 5.9배, 2017년 5.3배로 매우 심한 저평가 영역에 놓여 있다. ROE는 2016과 2017년 각각 14.4%로 추정된다. 견조한 실적 성장과 밸류에이션 매력, 양호한 현금흐름을 바탕으로 주가는 상승추세를 보일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 4,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY(신규)
목표주가
5,400
7,000
3,800
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 3,800원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160725
매수
7,000
20160608
매수
7,000
20160519
매수
7,000
20160414
매수
7,000
20160322
매수
4,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160725
하나금융투자
매수
7,000
20160629
신한금융투자
TRADING BUY(신규)
3,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
