[@테마]LG하우시스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 40.78%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 25일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.45% 하락하면서 119,500원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 2.05% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG하우시스	2.2%	-2.1%	-0.9
코스맥스	2.0%	-5.7%	-2.8
SKC	1.8%	6.5%	3.5
넥센타이어	1.5%	2.0%	1.3
태광산업	1.1%	-3.4%	-3.0
화학	0.9%	4.2%	4.6
코스피	0.6%	4.8%	8.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.05% 하락하고 있다.

넥센타이어	12,950원 ▼100(-0.77%)	태광산업	856,000원 ▲1000(+0.12%)
코스맥스	149,000원 ▼3000(-1.97%)	SKC	28,000원 ▲550(+2.00%)

증권사 목표주가 188,800원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 188,800원이다. 현재 주가는 119,500원으로 69,300원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대증권의 김열매, 홍성우 에널리스트가 " 2Q16 영업이익 컨센서스 하회했으나 무난한 실적, 동사의 2분기 실적은 매출액 7,660억원(YoY +5.8%), 영업이익 497억원(YoY -5.2%, OPM 6.5%)을 기록했다. 올해 들어 주택거래량이 감소하면서 건자재 산업 전반적으로 매출 성장이 부진한 상황임에도 불구하고 건축자재부문 매출액이 전년동기비 11.3% 성장했고 영업이익률도 7.5%로 전분기 5.9% 대비 1.6%p 개선됐다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 소재 부진은 건자재가 상쇄하며 성장할 것, 하반기, 수익성 좋은 재건축 현장 위주로 창호 출하 증가가 예정돼 있어 건자재 성장이 가속화될 것이다. 더불어 8~9월, 미국 e스톤 2호라인이 완공되면 풀가동시 연 600억원의 매출 증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

7월22일에 LG하우시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,659.7억	496.9억	314.9억
직전분기 대비	13.4% 증가	27.9% 증가	43.7% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	5.2% 감소	18.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.64%로 업종평균 수준.PER은 12.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LG하우시스	SKC	코스맥스	태광산업	넥센타이어
ROE	9.7	16.0	24.5	2.6	13.8
PER	12.9	4.2	58.4	12.5	8.5
PBR	1.2	0.7	14.3	0.3	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 49,183주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 184,237주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 233,420주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 40.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.78%를 보였으며 외국인은 13.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.71%로 가장 높았고, 기관이 37.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 122,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 122,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 122,000원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 122,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 118,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 118,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 118,500원대의 지지가능성과 122,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월22일 :(주)엘지하우시스 회사합병 결정
7월22일 :(주)엘지하우시스 타인에대한채무보증결정
7월22일 :(주)엘지하우시스 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
7월22일 :(주)엘지하우시스 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com