[@테마]비에이치_현재주가 근처인 6,510원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 18일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.57% 오른 6,810원을 기록하고 있는 비에이치는 지난 1개월간 50.5% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비에이치의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비에이치의 위험을 고려한 수익률은 11.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 4.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비에이치가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
재영솔루텍	4.4%	-1.8%	-0.4
비에이치	4.3%	50.5%	11.7
에스에너지	1.6%	3.0%	1.8
디에이피	1.5%	5.3%	3.5
동양이엔피	1.4%	4.2%	3.0
코스닥	1.3%	3.1%	2.3
IT부품	1.6%	6.7%	4.1

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.21% 상승중이다.

재영솔루텍	3,200원 ▼100(-3.03%)	에스에너지	8,540원 ▲20(+0.23%)
동양이엔피	13,550원 ▲50(+0.37%)	디에이피	4,370원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비에이치의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 6,810원으로 2,190원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 박기흥, 이승혁 에널리스트가 " 2Q16 영업적자에도 불구 중장기적 성장 잠재력은 유효, 2Q16에는 저마진 Key-PBA(Printed Board Assembly) 매출액 증가로 1Q16와 유사한 17억원의 영업적자를 기록한 것으로 추정되고, 2016년 영업이익을 -2억원(기존 160억원)으로 기존대비 다소 큰 폭으로 하향 조정한다. 다만, 중장기적인 실적 성장 잠재력은 여전히 유효한 점을 감안하여 목표주가 산정을 위한 실적추정 기간을 3Q16-2Q17(기존 2016년)으로 변경했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

5월17일에 비에이치 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,104.7억	-18.5억	-15.5억
직전분기 대비	6.0% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	32.3% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.59%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비에이치는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	비에이치	재영솔루텍	에스에너지	동양이엔피	디에이피
ROE	8.2	3.4	3.5	9.8	7.4
PER	12.1	97.2	31.5	5.9	14.6
PBR	1.0	3.3	1.1	0.6	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 280,331주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 258,662주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 538,993주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 비에이치의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.82%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.8%를 보였으며 외국인은 4.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.82%로 가장 높았고, 기관이 13.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 6,510원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,510원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,510원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,730원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,510원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,510원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월14일 :(주)비에이치 (예고) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동예고
6월27일 :(주)비에이치 타인에 대한 채무보증 결정(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com