[@테마]삼성중공업_상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 18일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.94% 오른 10,550원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 17.35% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 6.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 3.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성중공업	2.5%	17.4%	6.9
만도	2.4%	-4.2%	-1.7
한국항공우주	2.0%	15.9%	7.9
한화테크윈	2.0%	12.0%	6.0
현대위아	1.5%	-7.5%	-4.9
운수장비	1.1%	0.4%	0.3
코스피	1.0%	3.1%	3.1

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.56% 하락중이다.

한화테크윈	53,100원 ▼700(-1.30%)	만도	219,000원 ▼4000(-1.79%)
한국항공우주	78,100원 ▼400(-0.51%)	현대위아	85,400원 ▼300(-0.35%)

증권사 목표주가 10,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 적정주가는 10,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 현대증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 수주, 수주잔고, 매출 등 3중 절벽에 직면, 경쟁사들의 경우 상징적 수준의 수주라도 기록하고 있지만 동사는 주력선종인 LNG선과 컨테이너선 시황이 상대적으로 더 부진한 점과 저가수주 지양의 원칙론이 겹치면서 아직 신규수주를 기록하지 못하고 있다. 이로 인해 6월 말 실질수주잔고는 올해 예상매출액의 1.3배 수준에 불과한 것으로 추정되는데 이는 향후 동사의 매출과 이익에 심각한 위협을 가져올 전망…" (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 유안타증권의 이재원 에널리스트가 " 첩첩산중, 2016년 전세계 선박발주량이 1~5월 누적기준 1,500만DWT(전년동기 4,100만DWT) 부진한 가운데, big3의 주요선종인 대형 컨테이너선, LNG선은 1~5월 사이 단 한척의 발주도 없어 어려움을 가중시키고 있다. 하반기에 모잠비크 Coral FLNG 수주가능성이 있다는 점은 위안이지만, 대형 컨테이너선, LNG선, 시추선 등 주력 선종들은 연말까지도 수주부진이 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(M)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

5월2일에 삼성중공업 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2조5301.0억	61.0억	159.0억
직전분기 대비	21.6% 감소	79.6% 감소	흑자전환
전년동기 대비	3.1% 감소	76.8% 감소	45.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -15.46%로 업종평균 하회. PBR은 0.44로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대위아	한화테크윈
ROE	-23.5	14.9	9.2	10.3	0.3
PER	-	43.0	16.9	7.1	466.7
PBR	0.4	6.4	1.6	0.7	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,916,994주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 986,950주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,903,944주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.15%를 보였으며 기관은 13.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.79%로 가장 높았고, 기관이 19.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 9,520원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,520원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,520원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,520원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월7일 :삼성중공업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com