[@테마]국도화학_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.3, 업종지수와 비슷해 15일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.47% 오른 62,600원을 기록하고 있는 국도화학은 지난 1개월간 6.1% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 국도화학의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 국도화학의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 국도화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
애경유화	3.4%	17.4%	5.1
미원에스씨	2.3%	15.9%	6.9
국도화학	1.8%	6.1%	3.3
남해화학	1.4%	2.8%	1.9
유니드	1.1%	-6.8%	-6.1
화학	1.2%	3.5%	2.9
코스피	1.0%	3.4%	3.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.12% 하락하고 있다.

유니드	43,350원 ▼50(-0.12%)	애경유화	103,500원 ▼500(-0.48%)
남해화학	8,930원 ▲10(+0.11%)	미원에스씨	467,000원 ▼7500(-1.58%)

증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 국도화학의 평균 목표주가는 100,000원이다. 현재 주가는 62,600원으로 37,400원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 SK증권의 손지우 에널리스트가 " 분기실적은 모르겠고 일단 VALUATION, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

4월26일에 국도화학 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,408.0억	167.0억	123.0억
직전분기 대비	0.9% 증가	5.8% 증가	1.7% 증가
전년동기 대비	1.6% 감소	4.0% 감소	0.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.71%로 업종평균 수준.PER은 6.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 국도화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	국도화학	미원에스씨	애경유화	유니드	남해화학
ROE	13.0	15.6	13.4	11.8	5.3
PER	6.2	10.9	12.2	5.5	21.8
PBR	0.8	1.7	1.6	0.7	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,333주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 49,143주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 54,476주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 국도화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 26.04%, 외국인 25.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.04%를 보였으며 외국인은 25.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.83%로 가장 높았고, 외국인이 29.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 58,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,600원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 67,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 58,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 58,600원대의 지지가능성과 67,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com