[@테마]LG_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 2.8로 상위권, 업종지수보다 높아 14일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.01% 오른 66,100원을 기록하고 있는 LG는 지난 1개월간 4.92% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.6%	-0.3%	-0.1
삼성에스디에스	2.4%	-6.0%	-2.5
한미사이언스	2.2%	6.8%	3.1
아모레G	1.8%	-3.7%	-2.0
LG	1.7%	4.9%	2.8
서비스업	1.0%	0.0%	0.1
코스피	1.1%	1.9%	1.9

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 -0.08%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 서비스업업종은 0.08% 하락중이다.

아모레G	157,000원 ▼2000(-1.26%)	한미사이언스	156,500원 ▲2000(+1.29%)
SK이노베이션	145,500원 ▲2500(+1.75%)	삼성에스디에스	148,500원 ▲5500(+3.85%)

증권사 목표주가 89,600원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG의 평균 목표주가는 89,600원이다. 현재 주가는 66,100원으로 23,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 최관순 에널리스트가 " 주요 비상장 자회사 실적 개선, 2Q16 LG CNS 계열이 고정비 감소 및 계절적 요인으로 전기 대비 영업이익 흑자전환이 예상되는데 이 부분이 LG 영업이익 확대를 견인할 전망이다. LG 전자, LG 화학, LG 유플러스 등 주요 상장 자회사도 전기 대비 견조한 실적을 유지할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했고, 유진투자증권의 김준섭 에널리스트가 " 상장자회사의 실적 개선에 따른 2분기 호실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 87,000원을 제시했다.

5월16일에 LG 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2조3523.6억	3,292.4억	2,922.5억
직전분기 대비	16.2% 감소	47.7% 증가	73.6% 증가
전년동기 대비	9.2% 증가	64.7% 증가	86.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 11.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG	한미사이언스	아모레G	SK이노베이션	삼성에스디에스
ROE	7.1	30.8	13.2	5.1	9.5
PER	11.8	52.1	18.7	14.7	23.9
PBR	0.8	16.0	2.5	0.7	2.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 152,871주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 89,929주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,942주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 LG의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.48%, 외국인 48.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.48%를 보였으며 개인은 12.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.92%로 가장 높았고, 외국인이 42.96%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 65,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 65,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,000원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 68,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 65,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 65,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 65,000원대의 지지가능성과 68,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com