[@테마]한세예스24_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 14일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.69% 하락하면서 14,450원을 기록하고 있는 한세예스24홀딩스는 지난 1개월간 13.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세예스24홀딩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세예스24홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세예스24홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세예스24홀딩스	2.5%	-13.2%	-5.2
SK디앤디	2.0%	-10.9%	-5.4
농심홀딩스	1.8%	-12.8%	-7.1
신세계푸드	1.8%	-0.7%	-0.3
한라홀딩스	1.5%	-3.5%	-2.2
서비스업	1.0%	0.0%	0.1
코스피	1.1%	1.7%	1.7

관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 서비스업업종이 0.15% 하락하고 있다.

농심홀딩스	129,500원 ▼1000(-0.77%)	SK디앤디	52,300원 ▼500(-0.95%)
한라홀딩스	61,600원 ▼600(-0.96%)	신세계푸드	150,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세예스24의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 14,450원으로 10,550원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB투자증권의 강선아 에널리스트가 " 양호한 펀더멘탈 대비 과도한 주가 하락, 동사는 2Q16 매출액 5,175억원 (+18.7% YoY, -3.9% QoQ), 영업이익 254억원 (+10.4% YoY, +11.4% QoQ)으로 전년동기대비 실적 증가가 예상된다. 이는 연결실적에서 70% 비중을 차지하는 상장자회사 한세실업이 컨센서스 기준으로 2Q16 매출액 3,594억원 (+7.0% YoY), 영업이익 250억원 (+7.6% YoY)의 양호한 실적을 기록할 것으로 전망되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

5월17일에 한세예스24 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	5,384.4억	227.6억	169.4억
직전분기 대비	3.5% 감소	58.5% 감소	56.6% 감소
전년동기 대비	20.6% 증가	15.6% 감소	12.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 5.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세예스24홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한세예스24홀딩스	농심홀딩스	SK디앤디	신세계푸드	한라홀딩스
ROE	20.3	5.8	10.1	2.3	8.4
PER	5.2	12.9	22.3	86.2	8.5
PBR	1.1	0.8	2.3	2.0	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월1일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 537주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 160,501주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 161,038주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 한세예스24의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.57%를 보였으며 외국인은 8.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.21%로 가장 높았고, 기관이 17.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 17,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,900원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com