SK증권에서 13일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "꾸준한 실적 증가 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
SK증권 김민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사의 2Q16 매출액은 전분기 대비 약 27% 증가, 전년동기 대비 65% 증가가 예상된다. 산업용가스 영업이익률은 20%대로 기존 특수가스의 영업이익률인 30%대 보다 낮아 올해 전체 영업이익률은 지난해 3~4 분기보다는 다소 낮아질 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "3D NAND 에 따른 공정 Step 수 증가와 OLED 대면적화로 동사의 글로벌 점유율 1 위 품목인 NF3를 포함해 수급이 타이트한 WF6, 수익성이 좋은 SiH4의 부산물 등 특수가스 수요가 꾸준히 증가할 전망. 이처럼 반도체와 디스플레이 산업의 패러다임 변화가 특수가스 수요를 견인한다는 점은 국내외 경쟁사들의 증설 이슈를 상쇄할 것"라고 밝혔다.
한편 "지난 5 월 SK 트리켐 JV 설립을 통해 프리커서 시장에 진출한 사례와 같이 동사는 향후 추가적인 M&A 및 JV 설립으로 외형성장과 수익성 모두 확보하는 Twotrack 전략을 지속할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
162,818
184,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 184,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160713
매수(유지)
170,000
20160524
매수(신규편입)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160713
SK증권
매수(유지)
170,000
20160713
유안타증권
매수(유지)
147,000
20160705
이베스트투자증권
매수
175,000
20160701
미래에셋대우
매수(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
