[@기업분석리포트]와이지엔터테인먼트, "다시 찾아온 매수 …" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-07-12 08:37 업데이트 : 2016-07-12 08:37

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하나금융투자에서 12일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "다시 찾아온 매수 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 57,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 57,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "2017년까지는 GD/태양 등의 완전체 + 솔로 투어 등으로 멤버 ‘TOP’의 군입대 공백을 충분히 상쇄할 것이고, 원/엔 환율 역시 2015년 이후 20% 상승하면서 긍정적으로 작용할 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 호실적과 함께 3분기 예상 활동 스케쥴은 7월 블랙핑크(걸그룹), 8월 빅뱅(10주년), 9월 바비/송민호 솔로앨범 등이 예상되며, 중국 예능 프로그램에서 빠르게 인기를 얻고 있는 아이콘의 빠른 성장 속도도 긍정적"라고 밝혔다.

한편 "3분기에는 빅뱅의 일본 팬미팅(27만명) 및 중국 팬미팅(19회)가 반영되며, 8월 빅뱅의 10주년 데뷔를 맞아 서울 월드컵 스타디움 및 일본 스타디움 투어(3회, 16만명)가 진행될 것이다. 10주년 앨범 발매로 국내뿐만 아니라 QQ 뮤직에서의 판매를 통한 중국 음원 매출 증가도 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 69,000원까지 높아졌다가 2016년2월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	59,333	72,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160712	매수	57,000
20160622	매수	57,000
20160530	매수	57,000
20160524	매수	57,000
20160512	매수	57,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160712	하나금융투자	매수	57,000
20160705	한국투자증권	매수(분석재개)	54,000
20160601	LIG투자증권	매수(유지)	60,000
20160601	교보증권	매수(유지)	62,000