[@테마]현대미포조선_증권사 목표주가 87,400원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 11일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.1% 오른 68,100원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 12.61% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	2.8%	-10.7%	-3.8
현대미포조선	2.5%	-12.6%	-5.0
현대로템	2.3%	1.7%	0.7
만도	2.3%	1.1%	0.4
쌍용차	1.5%	-3.8%	-2.5
운수장비	1.1%	-4.3%	-3.9
코스피	1.0%	-1.5%	-1.5

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.4% 상승중이다.

현대로템	18,300원 ▼50(-0.27%)	쌍용차	7,010원 ▲60(+0.86%)
만도	230,000원 ▲11500(+5.26%)	대우조선해양	4,345원 ▲90(+2.12%)

증권사 목표주가 87,400원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 87,400원이다. 현재 주가는 68,100원으로 19,300원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 이강록 에널리스트가 " 가장 빠른 턴어라운드. 그러나 아쉬운 업황, 동사는 2014년 4분기 턴어라운드를 시작으로 6개 분기 연속 흑자 시현. 수주잔고에 대한 신뢰성은 확보된 상황이나, 불안한 업황을 감안하여 보수적인 접근이 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, NH투자증권의 유재훈, 정연승 에널리스트가 " 세계 1등 기업 바겐세일 중, 동사의 경쟁사인 STX조선해양은 법정관리에 들어갔고, SPP조선은 채권단에서 재매각을 추진할 것. 이에 반해, 동사는 안정적인 재무구조와 기술적 우위가 있어 선주사들의 선호도가 높아질 것. KCC 지분매각으로 조선부분(자회사인 하이투자증권/자산운용 제외) 순차입금은 3,000억원 수준에 불과하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

4월26일에 현대미포조선 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조1444.0억	576.0억	500.0억
직전분기 대비	14.3% 증가	612.9% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.6% 증가	244.9% 증가	110.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.43%로 업종평균 수준.PER은 53.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	만도	현대로템	쌍용차
ROE	1.3	-784.3	9.2	-8.3	-8.6
PER	53.6	-	16.4	-	-
PBR	0.7	2.8	1.5	1.1	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 203,208주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 109,627주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 312,835주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.49%, 외국인 26.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.49%를 보였으며 외국인은 26.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.46%로 가장 높았고, 기관이 32.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 72,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 72,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,000원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 68,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 68,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-09-07 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선사와 3,437.0억원에 체결 (2016년4월15일)
* 2015-09-22 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 아시아 소재 선사와 3,677.0억원에 체결 (2016년4월15일)

[포인트검색]

6월14일 :(주)현대미포조선 타법인주식및출자증권처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com