대신증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "7월말까지 횡보 예상되지만 단기에 그칠 전망. 추세적 주가상승 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,710,000원을 내놓았다.
대신증권 김경민, 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "잠정 실적 발표 직후 동사 주가는 단기적으로 횡보가 예상된다. 최근 6개월간 주가가 견조하게 상승한 이후 7월말 실적 컨퍼런스 발표 시까지 특별한 모멘텀을 기대하기 어렵고, 3분기 실적에 대한 시장의 기대 수준이 낮기 때문이다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "주가 횡보 기간을 짧게 전망하고 추세적 주가 상승을 예상하는 이유는 세트 부문의 이익 방어력 확보와 OLED와 NAND 부문의 실적 기여에 힘입어 2017년 영업이익이 현재 당사 추정치 30조원 대비 상향 조정될 가능성이 높기 때문"라고 밝혔다.
한편 "부품 부문의 Flexible OLED, 3D-NAND는 기술 난이도가 높아 후발기업과의 기술격차가 2년 이상으로 확대. 세트 고객사들이 신제품 폼 팩터 변화를 꾀하기 위해 삼성전자의 부품 기술력에 더욱 의존할 수 밖에 없는 상황. 부품 시장 내에서 동사의 절대적 지위 향상은 결과적으로 주가 밸류에이션 프리미엄 형성 (P/E 10배 이상)에 기여할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 1,490,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,710,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
1,658,261
1,800,000
1,400,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,710,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,400,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160707
매수(유지)
1,710,000
20160621
매수(유지)
1,710,000
20160429
매수(유지)
1,620,000
20160408
매수(유지)
1,530,000
20160330
매수(유지)
1,530,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160707
대신증권
매수(유지)
1,710,000
20160707
미래에셋증권
매수
1,650,000
20160706
동부증권
매수(신규)
1,800,000
20160705
IBK투자증권
매수(유지)
1,730,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
