HMC투자증권에서 7일 넥센타이어(002350)에 대해 "하반기 원재료투입단가 상승 전망"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 이명훈, 윤소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "천연고무가격은 연초 1,150달러/톤을 저점으로 빠르게 반등해 4월 1,800달러/톤을 상회한 이후 다시 하락해 현재 1,500달러/톤 수준, 동사의 원재료투입단가는 2분기 소폭하락(QoQ)을 마지막으로 3분기부터 상승세에 진입할 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "2016년 총 판매수량은 창녕공장 생산량의 꾸준한 증가로 3,803만본(+4.8% YoY)에 이를 전망. 추가 증설은 계속 검토 중인 상황이나 체코공장 가동 이전에는 다소 보수적인 관점 유지, 체코공장은 현재 건설 중이며 2018년 상반기 중 연산 400~500만본 규모로 가동 시작 예정"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 매출액 및 영업이익은 컨센서스에 대체로 부합할 전망이나 순이익은 중국법인 달러차입금에서 발생하는 외화환산손실 영향으로 컨센서스를 하회할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
16,269
19,000
13,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160707
MARKETPERFORM
14,000
20160203
매수
15,500
20151029
MARKETPERFORM
15,500
20150818
MARKETPERFORM
15,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160707
HMC투자증권
MARKETPERFORM
14,000
20160630
미래에셋증권
HOLD
14,000
20160502
하이투자증권
매수(유지)
18,000
20160429
삼성증권
HOLD
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
