유진투자증권에서 6일 광주은행(192530)에 대해 "순이익 +81%YoY 예상으로 기대할 수 밖에 없는 2016년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 11,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 11,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 광주은행(192530)에 대해 "높은 원화대출성장(2015년 +22.5%yoy 및 2016년 상반기 +11.2%(E))에 따른 자산효과로 이자이익 큰 폭 증가로 동사의 2016년 지배주주순이익은 +81.2%yoy인 1,049억원으로 큰 폭의 증가가 예상된다. 이러한 높은 자산 성장은 수도권으로의 영업 확대 전략에 기인한다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "위험가중치가 낮은 집단대출 중심이어서 자본비율에도 부담이 크지 않은 상황이며, 연체율도 낮은 수준이어서 대손부담도 크지 않을 전망"라고 밝혔다.
한편 "2016년 주당배당금은 300원(배당성향 14.7%)으로 배당수익률도 3.5%의 높은 수준으로 예상된다. 향후 배당성향을 30%까지 확대할 것으로 전망하여 배당주로도 매력적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD
목표주가
11,333
13,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160706
매수(유지)
11,000
20160429
매수(유지)
11,000
20160405
매수(유지)
11,000
20160205
매수(유지)
11,000
20160106
매수(유지)
11,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160706
유진투자증권
매수(유지)
11,000
20160429
삼성증권
HOLD
10,000
20160429
미래에셋증권
매수
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
