[@테마]테스_현재주가 근처인 16,400원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.7, 업종평균대비 성과 좋아 6일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.65% 오른 17,050원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 1.79% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	4.1%	8.4%	2.0
비아트론	3.9%	-8.4%	-2.1
SFA반도체	3.2%	15.7%	4.9
테스	2.4%	1.8%	0.7
와이솔	1.9%	-0.4%	-0.1
코스닥	1.4%	-2.5%	-1.7
반도체	1.5%	0.0%	0.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.92% 하락하고 있다.

비아트론	24,150원 ▼600(-2.42%)	와이솔	14,000원 ▼250(-1.75%)
SFA반도체	2,610원 ▲25(+0.97%)	덕산네오룩스	23,900원 ▼800(-3.24%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 17,050원으로 5,950원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 이종욱 에널리스트가 " 확고한 3D NAND 장비 입지, 3D NAND가 적층 기술이 심화될 수록 동사가 생산하는 ACL 증착장비의 성능이 좋아지거나 장비 대수가 증가해야 한다. 단위 capacity당 동사의 장비 매출은 3D NAND의 기술 이동에 따라 필연적으로 증가할 수밖에 없다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

5월17일에 테스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	457.2억	102.7억	92.7억
직전분기 대비	389.0% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	70.1% 증가	177.5% 증가	130.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.35%로 업종평균 상회. PER은 21.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.99임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테스	와이솔	비아트론	덕산네오룩스	SFA반도체
ROE	13.8	21.0	2.9	1.2	-61.2
PER	21.7	10.4	125.4	260.2	-
PBR	3.0	2.2	3.7	3.1	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월27일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 399,198주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 263,047주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 662,245주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.73%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.64%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.83%를 보였으며 외국인은 12.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.92%로 가장 높았고, 기관이 22.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 16,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,400원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2016-02-12 16:43:00

[포인트검색]

6월30일 :(주)테스 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com