[@테마]다우기술_업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 6일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.94% 하락하면서 22,750원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 10.78% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
다우기술	2.3%	-10.8%	-4.6
NHN엔터테인먼트	2.0%	6.6%	3.3
삼양홀딩스	1.7%	-9.6%	-5.6
하나투어	1.6%	-6.3%	-3.9
한전기술	1.6%	-9.4%	-5.8
서비스업	1.0%	-3.6%	-3.6
코스피	0.9%	-2.1%	-2.3

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.61% 하락하고 있다.

삼양홀딩스	141,000원 ▼500(-0.35%)	하나투어	84,200원 ▼1100(-1.29%)
NHN엔터테인먼트	66,100원 ▼300(-0.45%)	한전기술	26,550원 ▲250(+0.95%)

5월17일에 다우기술 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,079.0억	773.0억	565.7억
직전분기 대비	12.9% 증가	121.4% 증가	104.3% 증가
전년동기 대비	46.0% 증가	0.4% 증가	3.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.22%로 업종평균 상회. PER은 5.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	다우기술	하나투어	한전기술	삼양홀딩스	NHN엔터테인먼트
ROE	13.7	16.1	7.4	4.3	10.8
PER	5.2	29.0	32.7	15.8	7.8
PBR	0.7	4.7	2.4	0.7	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 11일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 435,329주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 125,059주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 310,270주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.12%를 보였으며 기관은 12.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.5%로 가장 높았고, 외국인이 24.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 23,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,650원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 키움증권(주)와 280.7억원에 체결 (2016년5월23일)
* 대표이사변경, 김윤덕 신규선임 (2016년 01월 04일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com