한국투자증권에서 6일 풍산(103140)에 대해 "구조적인 개선이 이끄는 탄탄한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최문선, 홍희주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "2분기 자회사의 영업이익은 기말 동 가격 하락으로 1분기보다 감소(-33억원)하나, 신동(+33억원)과 방산(+94억원) 영업이익 증가폭이 더 크게 나타나 전분기보다 연결 영업이익이 증가한 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "우리는 최근 동사의 양호한 실적 흐름이 가공 마진의 상향 안정화가 한 몫을 했다고 판단한다. 가공 마진이 1분기에는 6.5%를 기록했고, 2분기에는 5%로 추정된다. 2014년과 2015년 가공 마진은 각각 3.3%와 4.4%였다. 이와 같은 가공 마진의 개선은 적자 품목인 동관(copper pipe) 출하량이 감소했기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "우리는 연초에 동사의 투자 포인트로 연초에 이미 낮아진 동 가격을 꼽았다. 연말 동 가격이 연초 동 가격보다 높아 연간 metal gain(loss)와 재고평가손익 합계가 이익일 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
37,000
40,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160706
매수(유지)
40,000
20160428
매수(유지)
40,000
20160407
매수(유지)
40,000
20160225
매수(유지)
40,000
20160201
매수(유지)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160706
한국투자증권
매수(유지)
40,000
20160704
유진투자증권
매수(유지)
37,000
20160629
이베스트투자증권
매수(유지)
37,000
20160614
삼성증권
HOLD
32,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
