교보증권에서 5일 에스앤에스텍(101490)에 대해 "명확한 전방 방향성에 신규 고객, 고가 제품 확대까지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
교보증권 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 에스앤에스텍(101490)에 대해 "동사는 최근 시장에서 기대감이 형성되고 있는 삼성전자 3D NAND 캐파 증가, 삼성전자 OLED 캐파 증가, 중국 LCD 캐파 증가에 모두 수혜를 받을 수 있는 업체여서 향후 실적 급성장이 확실하다. 게다가 기존 고객 및 제품에 더해 해외 고객 확보 및 고가제품 비중 확대가 하반기에 추가적으로 진행될 전망"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "3Q16에는 SK하이닉스의 21nm 전환, 삼성전자 3D NAND 생산량 증가로 반도체도 실적 개선에 기여하며 별도 기준 매출액 157억원(+21.4% y-y, +6.7% q-q), 영업이익 35억원(+13.2% y-y, +20.0% q-q)으로 사상 최대 실적이 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "삼성전자의 3D NAND 및 OLED 캐파 증가, 중국의 LCD 캐파 증가가 진행되면서 동사 주가는 내년 또는 내후년 실적 개선에 대한 기대감을 빠르게 반영시킬 전망. 또한 동사의 높은 기술력에 대한 가치까지 주가에 반영될 경우 밸류에이션 멀티플이 한 단계 상향이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2015년11월 10,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 12,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
11,500
12,000
11,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160705
매수(유지)
12,000
20160630
매수(유지)
12,000
20160427
매수(유지)
12,000
20160307
매수(유지)
12,000
20160126
매수(유지)
10,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160705
교보증권
매수(유지)
12,000
20160620
KTB투자증권
매수(유지)
11,000
20160620
하이투자증권
매수(신규)
11,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
