[@테마]하나투어_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.99% 하락하면서 83,600원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 7.41% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	3.0%	-5.3%	-1.7
CJ헬로비전	2.9%	-8.8%	-3.0
한국콜마홀딩스	2.2%	0.2%	0.1
한전기술	1.7%	-10.2%	-5.9
하나투어	1.6%	-7.4%	-4.6
서비스업	1.0%	-2.1%	-2.1
코스피	1.1%	0.2%	0.2

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.32% 하락하고 있다.

한국콜마홀딩스	59,100원 ▼200(-0.34%)	CJ헬로비전	11,400원 ▼600(-5.00%)
한전기술	26,400원 ▼150(-0.57%)	한진칼	16,250원 ▼50(-0.31%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 83,600원으로 36,400원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 외형은 견조, 이익 개선세는 하반기부터, 일본 지진 발생에도 여전히 견조한 여행 수요를 보이고 있고, 성수기를 지나면서 유럽행 여행 심리도 점진적으로 회복될 것으로 예상한다. 전년 메르스 발생으로 3분기 수익성이 급락(3Q15 별도기준 영업이익률 6.1%)한 바 있어 기저 부담도 없다. 여행박람회 효과는 3~4분기에 집중적으로 나타날 것으로 예상되고 광복절 연휴와 추석 연휴 등을 감안하면 해외 여행 수요는 높아질 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 대신증권의 김윤진, 정솔이 에널리스트가 " 금주부터 매주 예약률 증가폭 확대 전망, 지난 6월1일 발표된 하나투어 예약률은 5월 +18% 6월 +5%, 7월 +5%, 8월 +4% YoY. 성장 둔화 우려 있으나 이는 예약시점 차이에 따른 결과로 6월 둘째주부터 예약률 증가폭 매주 확대…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

5월3일에 하나투어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,490.0억	96.0억	38.0억
직전분기 대비	19.3% 증가	5.3% 증가	48.5% 감소
전년동기 대비	26.1% 증가	43.0% 감소	70.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.74%로 업종평균 상회. PER은 29.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.68로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	하나투어	CJ헬로비전	한국콜마홀딩스	한진칼	한전기술
ROE	16.1	6.1	0.4	1.8	7.4
PER	29.2	14.9	961.5	38.0	32.7
PBR	4.7	0.9	3.6	0.7	2.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 98,002주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 349,769주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 447,771주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.97%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.09%, 외국인 21.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.09%를 보였으며 외국인은 21.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.87%로 가장 높았고, 외국인이 34.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 90,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 90,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,100원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 87,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 87,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 87,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월15일 :(주)하나투어 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정
6월15일 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com