유진투자증권에서 5일 AJ렌터카(068400)에 대해 "실적 개선 가시화로 저평가 상태 부각 예상"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 25,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 25,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 142.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 AJ렌터카(068400)에 대해 "1분기 실적 악화의 원인인 중고차 매각 대수의 감소와 자회사 AJ셀카의 광고비 증가 등 일회성 요인들의 강도가 2분기부터 낮아지고 3분기부터는 정상화될 것으로 예상한다. 특히, 하반기에는 중고차 매각 대수뿐 아니라 저마진 차종인 LPG 차량의 매각비중도 낮아서 전년동기대비 영업이익이 3분기 7%, 4분기 60% 증가할 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "AJ셀카도 2017년 1분기말에 처리능력이 두 배 증가한 자체 중고차 경매장(현재는 AJ네트웍스로부터 임대해서 사용)이 개장되면, 매출 증가와 임대료 감소로 손익분기점을 달성해 AJ렌터카의 연결 손익도 개선될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1736억원, 100억원으로 예상된다. 특히 영업이익은 1분기 대비 37% 증가하며 의미 있는 턴어라운드를 기록할 것으로 추정된다. 3분기 영업이익은 전년대비 7% 증가, 4분기에는 기저 효과까지 더해져 60% 증가해 성장 폭이 커질 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
매수(유지)
목표주가
17,000
25,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 47.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160705
STRONG BUY(유지)
25,000
20160104
매수(유지)
25,000
20151228
STRONG BUY(유지)
25,000
20151210
STRONG BUY(유지)
25,000
20151204
STRONG BUY(유지)
25,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160705
유진투자증권
STRONG BUY(유지)
25,000
20160531
이베스트투자증권
매수(신규)
12,000
20160516
한국투자증권
매수(유지)
14,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
