[@테마]KPX케미칼_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 1일 오후 1시10분 현재 전일대비 0.79% 하락한 50,200원으로 보합권에 머물러 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 5.28% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
노루페인트	2.8%	-2.3%	-0.8
삼화페인트	2.4%	0.4%	0.1
이수화학	2.3%	-5.9%	-2.5
강남제비스코	1.9%	-5.4%	-2.8
KPX케미칼	0.9%	-5.3%	-5.8
화학	1.2%	0.4%	0.3
코스피	1.0%	0.5%	0.5

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들이 보합과 상승을 나타내고 있는 가운데 화학업종은 0.66% 상승중이다.

이수화학	16,700원 0 (0.00%)	노루페인트	10,750원 ▲250(+2.38%)
삼화페인트	11,350원 0 (0.00%)	강남제비스코	35,200원 ▲150(+0.43%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 50,200원으로 19,800원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 저평가, 그리고 배당메리트, 단기적인 외형확대 가능성은 낮으나, Valuation메리트, 배당메리트를 기반으로 2018년 영업이익 상승 가능성이 높기 때문에 중장기적인 관점에서 접근할 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

5월17일에 KPX케미칼 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,387.2억	130.0억	98.3억
직전분기 대비	14.7% 감소	5.9% 감소	133.5% 증가
전년동기 대비	28.5% 감소	15.2% 증가	9.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.57%로 업종평균 수준.PER은 6.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KPX케미칼	삼화페인트	노루페인트	강남제비스코	이수화학
ROE	8.7	8.9	12.2	9.6	-15.5
PER	6.8	10.6	6.4	5.2	-
PBR	0.6	1.0	0.8	0.5	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 19일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 19일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 24,758주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,908주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 27,666주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.57%, 외국인 21.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.57%를 보였으며 외국인은 21.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.97%로 가장 높았고, 기관이 27.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 50,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,900원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com