[@테마]성신양회_현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 30일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.9% 오른 10,650원을 기록하고 있는 성신양회는 지난 1개월간 0.47% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성신양회의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 성신양회의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성신양회가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대림B&Co	3.4%	-5.6%	-1.6
성신양회	2.7%	0.5%	0.1
쌍용머티리얼	2.7%	-3.7%	-1.3
아세아시멘트	1.5%	-9.9%	-6.5
한국유리	1.3%	6.3%	4.8
비금속광물	1.2%	1.1%	0.9
코스피	0.9%	-0.7%	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +2.62%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 비금속광물업종은 2.62% 상승중이다.

아세아시멘트	78,700원 ▲300(+0.38%)	쌍용머티리얼	3,095원 ▲40(+1.31%)
한국유리	28,500원 ▲450(+1.60%)	대림B&Co	10,900원 ▲400(+3.81%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성신양회의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,650원으로 3,350원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 주가 하락을 매수기회로 활용, 예상을 뛰어 넘는 주택 분양 호조 지속, 서울지역 재개발/재건축 분양물량 증대 및 건축 허가/착공 면적 전년수준 상회 등으로 2Q16 이후 본격적인 실적개선이 기대된다. 2016년 추정 P/E는 3.8배로 현재 주가는 실적대비 지나친 저평가. 최근 주가 하락을 매수기회로 활용해야 한다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 신한금융투자의 황어연, 박상연 에널리스트가 " 이익은 2018년까지 성장한다, 1Q 어닝쇼크, 2016년 분양물량 감소에 따른 시멘트 출하량 감소 우려로 실적 발표 이후 주가는 16.3% 하락했다. 2018년까지 2,468억원의 현금 유입 예상으로 현재 주가는 저평가 상태라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

5월17일에 성신양회 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,386.1억	-34.2억	-77.2억
직전분기 대비	26.5% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	6.0% 증가	적자지속	적자지속

성신양회 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,911.3억	236.0억	253.3억
직전분기 대비	37.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	1.5% 증가	13.4% 감소	25.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.2%로 업종평균 수준. PBR은 0.79로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성신양회는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	성신양회	한국유리	쌍용머티리얼	대림B&Co	아세아시멘트
ROE	-11.4	7.3	5.4	5.4	7.1
PER	-	7.1	25.3	20.2	5.7
PBR	0.8	0.5	1.4	1.1	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 91,837주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 190,710주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 282,547주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 성신양회의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.79%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.05%를 보였으며 기관은 14.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.47%로 가장 높았고, 외국인이 15.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,700원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 성신양회의 최대주주가 기존의 김영준 외 특수관계인 10인에서 김태현 외 특수관계인 10인으로 변경됨 (2016-03-07)

[포인트검색]

6월24일 :성신양회(주) 저유동성종목 단일가매매(10분단위) 적용(성신양회2우B)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com