동부증권에서 30일 에스엠(041510)에 대해 "중장기적 확실한 성장 스토리를 보자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
동부증권 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 에스엠(041510)에 대해 "EXO와 샤이니의 활동이 꾸준히 증가하는 가운데 신인그룹 NCT가 내년부터 본격적인 실적 기여를 할 것으로 기대된다. 또한, 동방신기와 슈퍼주니어가 내년 제대 이후 하반기부터 활동을 재개할 것으로 예상된다는 점에서 18년까지 성장하는 모습이 너무나 확실하다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "주요 매출의 인식 시점이 3Q16으로 이연됐기 때문에 동사의 2Q16 실적은 매출액 717억원(-5.8%YoY, -20.7%QoQ), 영업이익 34억원(-71.1%YoY, -62.4%QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 하회할 것으로 예상된다. 2Q16 실적에 반영될 일본 콘서트가 없어 총 60만명 이상 인식됐던 2Q15, 1Q16대비 실적 하락이 불가피할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q16에 인식되지 않은 매출이 3Q16에 모두 반영될 예정이다. f(x) 일본 콘서트, 슈퍼주니어 일본 팬미팅, 샤이니 일본 투어, 규현 일본 투어, SMTWON 일본 콘서트, 동방신기 일본 필름 콘서트, EXO와 태연의 국내 콘서트 등 콘서트 매출에 자회사 SM C&C의 드라마 제작 매출이 더해질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
58,455
65,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160630
매수(유지)
58,000
20160523
매수(유지)
58,000
20160513
매수(유지)
58,000
20160426
매수(유지)
58,000
20160218
매수(유지)
58,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160630
동부증권
매수(유지)
58,000
20160622
하나금융투자
매수
60,000
20160518
LIG투자증권
매수(유지)
51,000
20160513
교보증권
매수(유지)
65,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
