NH투자증권에서 30일 고려아연(010130)에 대해 "실적 좋고 배당도 늘고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 600,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 600,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2분기 연결영업이익은 전분기대비로 19.5% 증가할 전망인데, 실적 호조는 판매량 증가와 비철금속가격 상승에 기인한다. 2015년 증설로 인해 2분기 아연과 연, 은 등 주요 금속의 판매량은 전년동기대비 각각 16.9%, 36.3%, 28.9% 증가할 것으로 예상되며, 연 판매량은 전분기 재고분 판매로 인해 전분기대비로도 18.0% 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "원/달러 환율은 전분기대비 2.5% 하락(원화 강세)했지만, 아연과 연, 금, 은, 구리, 인듐의 판매가격은 전분기대비 각각 16.2%, 2.3%, 11.0%, 12.1%, 6.0%, 2.2% 증가하며 실적 개선을 견인했다"라고 밝혔다.
한편 "주당 배당금은 지난해 8,500원에서 2016년에는 11,000원으로 증가할 것으로 예상된다. 대규모 투자 완료 이후 이익 증가분은 주주가치제고를 위한 재원으로 활용될 전망. 이로써 동사는 배당성향 30% 수준을 유지할 가능성이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년7월 480,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 600,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
NEUTRAL
목표주가
587,500
620,000
490,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160630
매수(유지)
600,000
20160426
매수(유지)
600,000
20160317
매수(유지)
550,000
20160308
매수(상향)
550,000
20160129
HOLD(유지)
480,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160630
NH투자증권
매수(유지)
600,000
20160629
한화투자증권
매수
600,000
20160629
삼성증권
매수
600,000
20160628
유진투자증권
매수(유지)
590,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
