대신증권에서 29일 CJ(001040)에 대해 "한국 맥도날드 인수 추진, LOI 제출 단계로 주가에 반영되기에는 아직 이른 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
대신증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 CJ(001040)에 대해 "코웨이, 중국 매화 등의 사례를 감안하면 인수 성사 가능성은 천천히 생각해야 할 필요가 있다. CJ E&M, CJ CGV의 터키 마르스 인수, CJ프레시웨이 영휘마트 인수 등 그룹이 투자를 통해 성장을 추진하고 있다는 점에서 긍정적으로 볼 수 있는 내용"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "매각 측은 중국-한국 맥도날드 함께 파는 방안 선호. 모두 사려는 인수자가 나오면 CJ가 우선순위에서 밀릴 가능성이 있다고 보도했다"라고 밝혔다.
한편 "매각 측의 프랜차이즈 전환 등 조건이 까다로워 업계 관계자는 조건이 고수되면 CJ그룹이 무리한 인수를 추진하지는 않을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 360,000원까지 높아졌다가 2016년3월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 310,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
매수(상향)
목표주가
310,625
370,000
265,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수
310,000
20160517
매수(유지)
310,000
20160303
매수(유지)
310,000
20150818
매수(유지)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
대신증권
매수
310,000
20160601
한국투자증권
매수(신규)
300,000
20160524
하나금융투자
매수
310,000
20160523
현대증권
매수(유지)
370,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
