[@테마]로체시스템즈_상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.7로 상위권, 업종지수보다 높아 29일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.26% 오른 4,750원을 기록하고 있는 로체시스템즈는 지난 1개월간 2.36% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 로체시스템즈의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 로체시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -2.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 로체시스템즈가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼진	4.1%	8.3%	2.0
프리엠스	3.8%	-16.3%	-4.2
로체시스템즈	3.3%	-2.4%	-0.7
파버나인	2.3%	-6.0%	-2.6
TJ미디어	1.0%	-5.8%	-5.8
코스닥	1.3%	-3.3%	-2.5
일반전기전자	1.7%	-4.1%	-2.4

관련종목들도 일제히 상승, 일반전기전자업종 +2.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 일반전기전자업종은 2.16% 상승중이다.

삼진	7,840원 ▲600(+8.29%)	파버나인	6,100원 ▲200(+3.39%)
TJ미디어	3,630원 ▲30(+0.83%)	프리엠스	5,700원 ▲50(+0.88%)

증권사 목표주가 7,200원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 로체시스템즈의 평균 목표주가는 7,200원이다. 현재 주가는 4,750원으로 2,450원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 오세준 에널리스트가 " OLED의 선택으로 강해지는 하반기, 기존 반도체용 웨이퍼 이송장비인 EFEM에서 디스플레이용 유리기판의 이동에 쓰이는 Indexer, 레이저를 이용한 원판 유리 절단장비로 불리는 GCM, 디스플레이 패턴 검사장비인 OS-Tester 등 디스플레이장비에 집중하고 있으며, 실적개선의 주역으로도 주목을 받고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,200원을 제시했다.

5월17일에 로체시스템즈 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	89.0억	-17.7억	-13.5억
직전분기 대비	64.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	8.4% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.78%로 업종평균 수준.PER은 62.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 로체시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	로체시스템즈	파버나인	프리엠스	TJ미디어	삼진
ROE	1.4	-5.2	4.7	2.6	9.0
PER	62.1	-	20.0	24.1	8.4
PBR	0.9	0.6	0.9	0.6	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 7,481주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 94,927주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 3,623주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 98,550주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 최근 한달간 로체시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.97%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.44%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.31%를 보였으며 기관은 0.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.95%로 가장 높았고, 외국인이 14.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 5,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,400원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,210원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,210원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,210원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com