IBK투자증권에서 29일 SK하이닉스(000660)에 대해 "엔화 강세는 원가 경쟁에 유리한 조건"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 2분기 DRAM, NAND 빗그로스가 +15%, +32%로 기존 당사 추정치를 소폭 상회할 전망. 삼성이 V-NAND SSD 생산에 집중하는 상황에서, 중국 스마트폰 업체들의 신제품 출시에 대비한 부품 확보 수요가 비교적 견조하다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "최근 모바일 DRAM 상황이 우려보다는 견조해 보이나, 이것이 스마트폰 셀-아웃의 호조로 이어진다고 보기에는 불확실성이 여전하다. 잘 나간다는 화웨이 조차도 최근 3분기 및 연간 출하 목표를 낮춘 것으로 전해진다. 세트 셀스루가 뒷받침 되지 못할 경우 오히려 하반기 부메랑이 되어 돌아올 리스크를 배제할 수 없는 상황"라고 밝혔다.
한편 "브렉시트로 인한 엔화 강세는 국내 반도체 업체들의 입장에서는 아쉬울 것이 없는 조건이다. 도시바와 마이크론의 주요 생산시설은 일본 요카이치와 히로시마에 위치해 있어 원가 측면에서 국내 반도체 업체들에 비해 불리할 수 밖에 없다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 54,000원까지 높아졌다가 2016년5월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
37,182
46,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수(유지)
36,000
20160616
매수
36,000
20160511
매수(유지)
34,000
20160427
매수(유지)
36,000
20160412
매수(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
IBK투자증권
매수(유지)
36,000
20160628
LIG투자증권
매수(유지)
38,000
20160624
유진투자증권
매수(유지)
36,000
20160624
신한금융투자
매수(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
